În acest articol, vom afla cum să utilizați funcția MDURARE în Excel.
Scenariu :
Care este durata Macauley? Durata Macauley este timpul mediu ponderat înregistrat la scadența fluxurilor de numerar pentru valoarea nominală de 100 USD. Aflați aici mai multe formule matematice despre durata macaulay. Calculăm media ponderată utilizând funcția DURARE în Excel. Spre deosebire de durata Macaulay, durata modificată (cunoscută în mod obișnuit ca MD) este o măsură de sensibilitate a prețului, definită ca derivatul procentual al prețului în raport cu randamentul pentru valoarea nominală de 100 USD. În Excel putem calcula durata modificată folosind funcția MDURATION. Relația matematică dintre cele două poate fi arătată așa cum se arată mai jos.
Durata modificată = durata macaulay / (1 + randamentul pieței / plăți cupon pe an)
Funcția MDURATION în Excel
Funcția MDURATION returnează durata modificată în ani pentru o garanție pentru valoarea nominală presupusă de 100 USD, cu niște termeni necesari. Acești termeni necesari sunt dați ca argument pentru funcție. Să aflăm mai multe despre argumentul din sintaxa enunțată mai jos.
Sintaxa funcției MDURATION:
| = MĂDURARE (decontare, scadență, rată, an, răscumpărare, frecvență, [bază]) |
Decontare : Data decontării garanției
Maturitate : Data scadenței garanției. Data scadenței este data la care expiră garanția.
rată : Rata cuponului anual al titlului
tânăr : Rata anuală a randamentului titlului
frecvență - plăți pe an (1 = anual, 2 = semi, 4 = trimestrial)
baza - [opțional] Bază numărare zile. Valoarea implicită este 0 și pentru tabelul de mai jos.
| Bază | Baza numărului de zile |
| 0 | SUA (NASD) 30/360 |
| 1 | actual / actual |
| 2 | actual / 360 |
| 3 | actual / 365 |
| 4 | European 30/360 |
Exemplu:
Toate acestea ar putea fi confuze pentru a înțelege. Să luăm un exemplu și să aplicăm funcția pe termenii dați în ceea ce privește securitatea. Aici avem câțiva termeni care vor fi folosiți ca argumente în funcție.
Utilizați formula MDURATION:
| = MURAȚIE (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Aici funcția returnează cei 4,09 ani pentru termenii declarați pentru securitate 100 USD valoarea nominală asumată, care este de aproximativ 49 de luni.
Oferirea acelorași argumente funcției de durată este menționată mai jos.
Folosiți formula DURATA:
| = DURATA (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Aici funcția returnează cei 4,09 ani pentru termenii stabiliți pentru securitate 100 USD valoarea nominală asumată, care este de aproximativ 52 de luni.
Trebuie să vă gândiți la ce ar putea fi folosite aceste rezultate. Funcția MDURATION returnează numărul de ani
De exemplu, să presupunem că banca A și banca B intră într-un swap de dobândă. Durata modificată a etapei de primire a unui swap este calculată ca nouă ani, iar durata modificată a etapei de plată este calculată ca cinci ani. Durata modificată rezultată a swapului ratei dobânzii este de patru ani (9 ani - 5 ani).
Iată toate notele observaționale privind utilizarea formulei.
Note:
- Excel stochează datele ca numere de serie și este utilizat în calcul prin funcție. Prin urmare, este recomandat să folosiți datele ca referință de celulă în loc să dați argument direct funcției. Verificați valorile datei dacă funcția returnează #VALUE! Eroare.
- Data decontării garanției este data de după data emiterii când garanția este tranzacționată cumpărătorului.
- Argumente precum data decontării, data scadenței, frecvența și baza sunt trunchiate la numere întregi.
- Funcția returnează fișierul #VALOARE! Eroare dacă data decontării și data scadenței nu sunt un format de dată valid.
- Funcția returnează fișierul #NUM! Eroare dacă:
- Argumentul Frecvenței plăților nu este unul dintre cele trei (1, 2 sau 4)
- Dacă argumentul de bază este fie 4.
- Dacă valoarea decontării la data scadenței.
- Dacă argumentul ratei cuponului sau al ratei randamentului este <0
- Funcția generează #VALOARE! Eroare dacă argumentele funcției sunt nenumerice.
Sper că ați înțeles Cum să utilizați funcția MDURATION în Excel. Găsiți mai multe articole despre formulele financiare și funcțiile aferente aici. Dacă ți-au plăcut blogurile noastre, împărtășește-le prietenilor tăi de pe Facebook. Și, de asemenea, ne puteți urmări pe Twitter și Facebook. Ne-ar plăcea să aflăm de la dvs., să ne anunțați cum putem îmbunătăți, completa sau inova munca noastră și să o îmbunătățim. Scrieți-ne pe site-ul de e-mail.
Cum se utilizează funcția DURATA în excel : Funcția Excel DURATION returnează durata anuală a unei garanții cu plăți periodice a dobânzii, calculată cu formula de durată Macauley.
Cum se utilizează funcția RECEIVED în Excel : calculează suma primită la scadență pentru o obligațiune cu o investiție inițială (garanție) și o rată de actualizare, nu există plăți periodice ale dobânzii folosind funcția RECEIVED în excel.
Cum se utilizează funcția MIRR în Excel : returnează rata de rentabilitate a dobânzii modificată pentru datele financiare având Investiție, rata financiară și rata de reinvestire folosind funcția MIRR în Excel.
Funcția Excel PV vs FV : găsiți Valoarea actuală utilizând funcția PV și valoarea viitoare utilizând funcția FV în Excel.
Cum se utilizează funcția NPER în Excel : Funcția NPER pentru a calcula perioadele de compunere în luni în Excel.
Cum se utilizează funcția PRICE în Excel : returnează prețul pentru valoarea nominală de 100 USD a unui titlu care plătește dobânzi periodice utilizând funcția PRICE din Excel.
Articole populare:
Cum se utilizează funcția IF în Excel : Instrucțiunea IF din Excel verifică starea și returnează o valoare specifică dacă condiția este ADEVĂRATĂ sau returnează o altă valoare specifică dacă este FALSĂ.
Cum se utilizează funcția VLOOKUP în Exceln : Aceasta este una dintre cele mai utilizate și populare funcții ale Excel, care este utilizată pentru a căuta valoarea din diferite intervale și foi.
Cum se utilizează funcția SUMIF în Excel : Aceasta este o altă funcție esențială a tabloului de bord. Acest lucru vă ajută să rezumați valori în condiții specifice.
Cum se utilizează funcția COUNTIF în Excel : Numărați valorile cu condiții folosind această funcție uimitoare. Nu trebuie să vă filtrați datele pentru a număra anumite valori. Funcția Countif este esențială pentru a vă pregăti tabloul de bord.